AI芯片落地難

編者按：本文來自微信公眾號“DoNews”（ID:ilovedonews），作者：楊靜，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

AI的解釋是什么，“人工智能”是大多數(shù)人能給出的最直接解釋，但再深入，很大一部分人就解釋不了。談及AI，幾乎所有的從業(yè)者都有那么幾分莫名的自信和光環(huán)附身的感覺。但隨著AI創(chuàng)業(yè)玩家上市收割，自信光環(huán)背后的真實產(chǎn)業(yè)逐漸要被揭開了。

具體到行業(yè)層面，AI視覺、AI 芯片成了近幾年AI應(yīng)用最多的領(lǐng)域，商湯、云從、曠視、依圖這四家技術(shù)驅(qū)動的玩家被稱之為AI視覺四小龍。而在AI芯片領(lǐng)域，有鼎鼎大名的創(chuàng)業(yè)玩家寒武紀、阿里支持的平頭哥、還有如技術(shù)和資金雙疊加的華為這些海思等主流玩家，除此之外還有如聯(lián)想、浪潮等一些非主流玩家。在過去的三年間，據(jù)不完全統(tǒng)計，發(fā)生在AI芯片領(lǐng)域的投融資超過了150次，融資金額更是達數(shù)千億。這和面向C端的資本寒冬完全是不一樣的景象。

但這些公司價值幾何，仍然似乎沒有人能說清楚，我們能最直觀能看到的就是一個個學(xué)霸級的天團組合，技術(shù)驅(qū)動成了它們統(tǒng)一的特點，科學(xué)家也成了玩家的標配。寒武紀的上市招股書或許能說明一個個的學(xué)霸天團背后究竟有什么困難。

此次上市之前，寒武紀的估值達到了220億美金，2019年公司營收4.4億，虧損11.8億，近三年累計虧損達到16億元。對于這種技術(shù)驅(qū)動型的企業(yè)來說，上市之前的虧損并不可怕，或者說非常常見，但寒武紀的問題是，高投入研發(fā)后，它卻不知道自己的產(chǎn)品要賣給哪些客戶或者說應(yīng)用到那些產(chǎn)品上。

這并不是說AI芯片沒有應(yīng)用場景，而是技術(shù)難度太高，創(chuàng)業(yè)玩家似乎駕馭不了下游的合作企業(yè)。在寒武紀的招股書中有一家名為公司A的客戶，在2017年和2018年公司A為寒武紀貢獻了95%以上的營收，但在2019年該公司卻直線下滑到14%，位列寒武紀營收第四位。

外界猜測，公司A即為華為，而創(chuàng)收的來源在于華為在自研的麒麟芯片中搭載了寒武紀的AI處理器，這也成就了華為當年的全球首款A(yù)I手機，但當在2019年麒麟990集成了自研的AI處理器后，寒武紀就被拋棄了。

從這個應(yīng)運場景我們能看到，如果手機廠商不自研芯片，則不可能有合作的機會，高通又怎么會應(yīng)運寒武紀的芯片呢。而華為這種具備自我研發(fā)實力的企業(yè)則只是當寒武紀成了引路人僅此而已。

除了公司A，我們從前幾大客戶中還看到了大量政府客戶，以第一大客戶珠海橫琴新區(qū)管委會商務(wù)局為例，這兩億的收入實為中科院算研所與珠海橫琴管委會簽訂的合作協(xié)議，只不過最后的實施方為中科院算研所關(guān)聯(lián)公司寒武紀。這表明這并非政府客戶像華為一樣是寒武紀直接產(chǎn)生的客戶，而是通過中科院算研所產(chǎn)生的間接客戶。

其實在寒武紀過去一年4億多的收入中，有大量是通過中科院背景而獲得的。這種服務(wù)模式的長遠性和可持續(xù)性值得寒武紀考量。當然寒武紀在招股書開篇就已經(jīng)將這種風險利害關(guān)系做了說明。

這其實才是最為關(guān)鍵的點。類似于寒武紀這樣的AI芯片玩家擁有技術(shù)，但卻無法找到可持續(xù)性的落地場景成為難題，不僅僅在AI芯片領(lǐng)域，在AI視覺領(lǐng)域遇到的情況也是一樣的?，F(xiàn)在上市對他們來說其實還為時過早，但面對巨頭的競爭，自己只能多多儲存彈藥來彌補自己體量的不足了。

技術(shù)是AI的基礎(chǔ)，但以市場為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)一定要以最快的速度找到自己的市場，否則一味的技術(shù)至上依然是徒勞。