“圍獵”動力電池，“前浪”們追趕特斯拉的第一步

編者按：本文來自微信公眾號“極客公園”（ID:geekpark），作者：趙子瀟，36氪經授權發(fā)布。

奔馳拿下了寧德時代。

近日，寧德時代（CATL）宣布成為梅賽德斯-奔馳的電池頭部供應商。寧德時代表示，雙方將共同開發(fā)領先的電池技術，支持梅賽德斯-奔馳車型的大規(guī)模電動化。

為什么說「奔馳拿下了寧德時代」而不是「寧德時代拿下了奔馳」？因為寧德時代已經是目前新能源汽車動力電池行業(yè)中最炙手可熱的企業(yè)之一，與其說寧德時代需要奔馳這樣的車企證明自己的業(yè)務，不如說奔馳更需要寧德時代這樣的電池企業(yè)來構建自己新的產品布局。

在特斯拉印證了新能源汽車是一個可行且有巨大商業(yè)潛力的「新物種」后，無論從商業(yè)角度講，抑或迫于「碳中和」的壓力，傳統(tǒng)車企開始了向新能源加速轉型的過程。在轉型的過程中，動力電池實際上成了掌控這些車企發(fā)展通路最大的密鑰。

奔馳最近就在走馬圈地，宣布與寧德時代合作之前，還投資 9 億入股了中國動力電池電芯制造商孚能科技。不止奔馳，2020 上半年，車企開始密集布局動力電池供應商鏈路。

這背后，是車企焦慮的體現(xiàn)，其實也映射出動力電池已經迎來發(fā)展關鍵節(jié)點。

如果把 2012 年第一輛正式交付的特斯拉 Model S 叫做新能源汽車的起點，它內部搭載的松下電池也絕對算得上是動力電池發(fā)展的新起點。

「上車」至今不到 10 年時間的動力電池行業(yè)不算久，但它的發(fā)展史繞不開一家中國公司——寧德時代。

嚴格意義上說，成立于 2011 年的寧德時代并不是一家新公司。寧德時代所有管理層與研發(fā)團隊均來自 ATL，后者主營業(yè)務為 3C 類鋰離子電池，正好趕上了手機、電腦等行業(yè)需求爆發(fā)，ATL 也逐漸成長為消費類鋰電池行業(yè)龍頭。

2007 年，中國開始考慮以補貼的方式扶持新能源汽車產業(yè)，ATL 預判到了新能源汽車的巨大商機，于是在 2008 年成立動力電池部門，后獨立為寧德時代（CATL），又一次站上行業(yè)風口，吃到了動力電池的巨大紅利。

隨著新能源汽車市場越來越大，電池供應商寧德時代也隨之成為人們關注的焦點｜寧德時代

直到今年年初，寧德時代已連續(xù)三年成為全球最大的動力電池供應商。這也讓寧德時代不可避免地成為了「眾矢之的」。

這里的「眾矢之的」有兩層含義。

第一，車企開始尋找穩(wěn)定的電池供應渠道，寧德時代就是最佳標的。

8 月 4 日，寧德時代定增股份正式在深交所掛牌上市。按照之前發(fā)布的上市公告書，此次定增募集資金約 197 億元。

這次定增引來 35 家投資者的「爭搶」，其中不乏上汽、宇通、本田等車企的參與，最終，高瓴資本等 9 家機構獲得份額，本田是唯一一家認購成功的車企，也通過資本的方式為商業(yè)合作遞了一份「保證書」。

第二，是競爭對手。

全球最大并非意味著不可戰(zhàn)勝，中國第二大動力電池供應商比亞迪前段時間因電池安全問題與寧德時代引發(fā)口水戰(zhàn)，LG 化學在上半年成功「逆襲」，成為今年上半年全球最大電動汽車電池商。一系列事件標志著，寧德時代的霸主地位一直在被覬覦著。

市場調查機構 SNE Research 發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，LG 化學在電動汽車電池市場的份額為 24.6%，高于去年同期的 10.4%。而寧德時代在上半年以 23.5% 的市場份額位居第二，比去年同期的 25.1% 略有下降。

SNE Research 將這一增長歸功于特斯拉 Model 3、雷諾 Zoe 電動車和奧迪 e-tron 電動車的強勁銷售，但有業(yè)內人士分析稱，實際上最大功臣是特斯拉。

LG 化學在今年成為了全球第一大動力電池供應商，特斯拉是它「背后」最大的功臣｜視覺中國

2020 上半年，特斯拉與旗下車型 Model 3 分別是全球新能源車企和車型的銷量榜首，遠遠領先第二名。同時，在中國北京、上海和深圳三座一線城市，6 月份車型銷量排名顯示，特斯拉 Model 3 是包括新能源、燃油，所有價位車型在內的銷量第一。其中，上海的 Model 3 銷量是第二名科沃茲的近三倍。

而目前幾乎所有的國產特斯拉 Model 3，內部都搭載 LG 化學電池。LG 化學也依靠單一企業(yè)獲得了強勁增長。

但是，如果從利潤角度看，LG 化學過去三年的毛利率一直為負，而寧德時代在 2019 年逆勢擴大了利潤空間。由此，動力電池行業(yè)的龍頭還未有明確的答案。

盡管全球電動汽車市場不景氣，但并不妨礙動力電池成為車企們新的追捧對象。

根據(jù)汽車商業(yè)評論報道，理想汽車 CEO 李想在 2019 年初接受采訪稱，車企尋找寧德時代合作的方式是「董事長到他們那排隊去要電池，大家最后發(fā)現(xiàn)電動車的核心一定是電池。」特斯拉也在今年年初宣布，將與寧德時代合作，國產特斯拉汽車當中一部分會采用寧德時代的電池。

俗話說，不要把雞蛋放在一個籃子里，對于行事邏輯嚴謹?shù)恼噺S來說，在新能源汽車的核心——電池方面尤其如此。

所以，從今年開始，一場轟轟烈烈的「圍獵」動力電池行動開啟。

寧德時代之后，億緯鋰能或將成為寶馬在華第二家動力電池供應商；大眾與寧德時代合作后又花了約 11 億歐元收購國軒高科 26.74% 股權，成為其第一大股東，并有消息稱萬向一二三將成為大眾在華合作的第三家動力電池供應商，訂單規(guī)模超過百億元；奔馳母公司戴姆勒在與寧德時代、億緯鋰能合作之外，又以 9.05 億元投資了孚能科技。

寧德時代此前展示的 PHEV（插電式混合動力汽車）電池包，寶馬是其合作伙伴之一｜視覺中國

「車企要掌控電池，而不希望被電池廠商束縛?！挂晃粯I(yè)內人士評論道。

這句話與車企的目的是貼切的。此前就發(fā)生過因電池產能不足，導致多起電動汽車交付延遲的案例。

2020 年初，捷豹 I-Pace 與奧迪 e-tron 便因為 LG 化學動力電池供應不足出現(xiàn)了停產減產現(xiàn)象，而這種情況并非個例。2019 年 LG 化學同樣處在產能困境當中，另一家動力電池供應商三星 SDI 因產能不足被大眾拋棄。

于是，掌控穩(wěn)定的電池渠道，不被「卡脖子」，成為了車企們，尤其是最近開始加速鋪設電動化轉型的傳統(tǒng)車企重點關注的目標。最直接的方式當然是投資入股，甚至收購，確保穩(wěn)定供應。其中，億緯鋰能、國軒高科等中國供應商們就成為了「圍獵」對象。

為什么會在這個時間點集中出現(xiàn)大規(guī)模需求？

一個核心原因是，各大車企都立下了向新能源轉型的時間點，而這些時間點大部分都集中在 2025 年之前。如大眾集團稱 2025 年純電動汽車銷量達到 200 萬，沃爾沃稱 2025 年新能源汽車全球銷量達到 100 萬輛，幾乎所有的車企都宣稱 2025 年新能源汽車占總銷量的 20% 左右，更有激進者如本田，希望 2030 年新能源汽車銷量占到三分之二。

如果按照一輛汽車的研發(fā)生產周期為 18-24 個月，如今正是提前將電池資源掌握在手中的時機?？梢灶A見的是，未來 1-2 年內，還會出現(xiàn)多起動力電池企業(yè)與車企深度綁定的案例。

奧迪 e-tron 的底部電池包｜視覺中國

「車企與動力電池企業(yè)之間的緊密捆綁有利于整車廠能夠控制成本，并在與電池企業(yè)的洽談過程中，提高其議價能力，加強整車廠在產業(yè)鏈上的發(fā)言權。另一方面，目前動力電池產能有限，這尚不能滿足動力電池企業(yè)將有效降低電池的購買成本?！怪嘘P村新型電池技術創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教此前接受第一財經采訪時表示。

這是動力電池的另一個重要節(jié)點。

SNE research 的數(shù)據(jù)預測，到 2023 年，全球電動汽車對動力電池的需求預計為 406GWh，而動力電池供應預計為 335GWh，短缺約 18%。預計到 2025 年這種情況將惡化，供應短缺約 40%。

在此情況下，車企將會更加精打細算，確保完成銷量與核心組件的供應。而經此一役，動力電池作為汽車內最核心的產品，也正式站在了舞臺前，接受市場的終極檢驗。