道達(dá)投資手記:游資爆炒創(chuàng)業(yè)板小票 最后誰去買單?
眼看A股市場(chǎng)就要沖關(guān)了,昨天卻再次陷入窄幅震蕩格局,滬指小跌5.81點(diǎn),以3404.80點(diǎn)報(bào)收,跌幅為0.17%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲21.43點(diǎn),以2771.85點(diǎn)報(bào)收,漲幅為0.78%。
多空雙方在當(dāng)前市場(chǎng)顯得十分謹(jǐn)慎。創(chuàng)業(yè)板低價(jià)股的炒作繼續(xù)成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)。
關(guān)于后市,暫時(shí)沒有太多的想法。昨天指數(shù)總體上是窄幅波動(dòng),滬指雖然小跌,但依然維持在各條均線之上,所以還看不出太大的問題。如果后市創(chuàng)業(yè)板的炒作降溫、熱點(diǎn)回歸主線的話,則有望助力指數(shù)沖關(guān)。
此外,需要注意的是,一只老牌白酒股在昨天爆雷了,實(shí)際控制人被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,股價(jià)放量大跌近5%。
舍得酒業(yè)爆雷非偶然
舍得酒業(yè)是川酒“六朵金花”之一,達(dá)哥以前還到公司所在地四川省射洪市去看過這家老牌酒企,當(dāng)年叫做沱牌,和成都的全興基本算是一個(gè)檔次。后來,其他川酒紛紛做大做強(qiáng),沱牌開始走中高端路線,隨后更名為舍得酒業(yè)。不過成長(zhǎng)的步伐卻明顯偏慢。
2015年,舍得酒業(yè)實(shí)際控制人發(fā)生變更,天洋控股集團(tuán)通過控股沱牌舍得集團(tuán),從而間接成為上市公司舍得酒業(yè)的實(shí)際控制人。身處外地的天洋控股集團(tuán)在白酒領(lǐng)域并沒有什么名氣,卻突然到四川來控股舍得酒業(yè),說實(shí)話,當(dāng)時(shí)達(dá)哥就覺得有些蹊蹺。
達(dá)哥覺得舍得酒業(yè)這一次爆雷絕非偶然。根據(jù)公司前晚的公告,公司實(shí)際控制人周政被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,而公司董事長(zhǎng)等三人也收到四川監(jiān)管局的行政監(jiān)管措施決定書。
被調(diào)查的原因是,經(jīng)查,2019年至今,舍得酒業(yè)與其控股股東四川沱牌舍得集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)方存在大額非經(jīng)營(yíng)性資金往來。根據(jù)舍得酒業(yè)披露,截至2020年8月19日,相關(guān)方非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金余額約4.75億元,其中本金4.4億元,資金占用費(fèi)約0.35億元。
實(shí)際控制人占用上市公司資金的事情,在8月20日就已經(jīng)曝出來了,當(dāng)天舍得酒業(yè)的股價(jià)大跌逾8%,此后股價(jià)止跌反彈。直到前晚,證監(jiān)會(huì)對(duì)其實(shí)際控制人立案調(diào)查,此事才再次驚動(dòng)市場(chǎng)。
實(shí)際控制人(大股東)占用上市公司資金,實(shí)際上就是實(shí)際控制人把上市公司當(dāng)成了提款機(jī),非法侵占上市公司的資產(chǎn),實(shí)際上也是侵占廣大中小股東的利益。
而這可以說是證監(jiān)會(huì)很早以前就在堅(jiān)決遏制的事情了,在十多年前的股改中,很多類似事件受到查處。真的沒想到,十多年過去了,雖然這樣的事情已經(jīng)很少了,但還會(huì)發(fā)生。
舍得酒業(yè)的爆雷告訴我們,別以為所有的實(shí)際控制人變更都是大利好,有些時(shí)候反而可能需要提防。
科創(chuàng)板又階段性失寵
再說昨天的盤面,市場(chǎng)總體成交低迷,兩市成交低于10000億元,不過創(chuàng)業(yè)板的成交卻在井噴,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)成交額高達(dá)3175.8億元,略低于今年7月14日的3238億元,以及今年2月25日的3203億元,不過成交手?jǐn)?shù)高達(dá)2.6億手,創(chuàng)下了歷史新高。
另外,昨天創(chuàng)業(yè)板的成交額幾乎跟滬市主板的成交額平起平坐了,滬市僅成交3404億元。要知道,滬市共有3100多家公司,而創(chuàng)業(yè)板只有800多家公司。
不用說,創(chuàng)業(yè)板確實(shí)是炒瘋了,20只創(chuàng)業(yè)板公司迎來20%的“大號(hào)”漲停,而且多是10元以下的低價(jià)股,高價(jià)的大市值創(chuàng)業(yè)板公司普遍表現(xiàn)一般,這顯然還是游資所為。主板無所作為,主力機(jī)構(gòu)無所作為,那么就讓游資多表現(xiàn)一會(huì)吧。
最典型的例子,剛剛關(guān)了幾天“小黑屋”的天山生物,經(jīng)過停牌核查之后昨天復(fù)牌。結(jié)果完全沒有起到風(fēng)險(xiǎn)警示的作用,竟然又漲停了,實(shí)在是瘋狂。
正是由于大量的創(chuàng)業(yè)板小票迎來大漲,昨天雖然創(chuàng)業(yè)板指數(shù)只漲了0.78%,但創(chuàng)業(yè)板綜指卻大漲1.63%,而且突破了年內(nèi)高點(diǎn),創(chuàng)出最近4年多以來的新高。
創(chuàng)業(yè)板綜指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)有什么區(qū)別?
簡(jiǎn)單說,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)包含的是100家樣本公司,可以簡(jiǎn)單認(rèn)為是“優(yōu)等生”的指數(shù)。而創(chuàng)業(yè)板綜指是包含所有創(chuàng)業(yè)板公司的指數(shù)。顯然,昨天就是靠那些排名相對(duì)靠后的公司拉升了創(chuàng)業(yè)板綜指。
接下來,創(chuàng)業(yè)板的小票還會(huì)瘋炒多久?這個(gè)不好判斷,剛才說了,主力機(jī)構(gòu)不作為,外資機(jī)構(gòu)也不作為的情況下,小票就還會(huì)瘋一陣。而且,這也使得科創(chuàng)板再度階段性失寵。
有一點(diǎn)還是要指出來,創(chuàng)業(yè)板昨天可以說是天量成交,成交突破3000億元,但前面兩次天量之后,創(chuàng)業(yè)板都出現(xiàn)了顯著調(diào)整,這一次是不是也會(huì)重蹈覆轍?
最后說一點(diǎn),既然是游資在炒作創(chuàng)業(yè)板的小票,那么最終是會(huì)找人“買單”的。大家覺得,公募基金、外資會(huì)去給游資接盤買單嗎?大概率是不會(huì)的,這些不符合主力機(jī)構(gòu)的口味。那么,最后誰去買單呢? (張道達(dá))
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