10月信托成立數(shù)量與規(guī)模雙降 1435款產(chǎn)品面臨到期清算
每經(jīng)記者 謝婧每經(jīng)編輯 易啟江
近日,普益信托發(fā)布了10月信托理財(cái)市場報(bào)告。
數(shù)據(jù)顯示,10月信托市場上發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)量略有減少,預(yù)期收益率略有下降。?
集合信托產(chǎn)品方面,發(fā)行數(shù)量環(huán)比下降0.88%。
且本月共有61家信托公司1435款集合信托產(chǎn)品應(yīng)到期清算。
資管研究員袁吉偉向每日經(jīng)濟(jì)新聞記者分析,10月信托產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量下降有多方面原因:
一方面,監(jiān)管部門壓降融資類信托規(guī)模,限制了信托公司產(chǎn)品發(fā)行能力;
另一方面,信托產(chǎn)品收益率持續(xù)下降,而股市相對運(yùn)行態(tài)勢較好,分流了投資者。
10月集合信托產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量環(huán)比下降0.88%10月共有57家信托公司發(fā)行了1576款集合信托產(chǎn)品(包含根據(jù)成立日期推算的發(fā)行產(chǎn)品),發(fā)行數(shù)量環(huán)比減少了14款,降幅為0.88%。具體來看。
其中,外貿(mào)信托發(fā)行了225款,列第一;光大信托發(fā)行了133款,列第二;華潤信托發(fā)行了114款,列第三;民生信托發(fā)行了88款,列第四。
前四位信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品總計(jì)560款,占比35.53%,占比環(huán)比上升2.41個百分點(diǎn)。
從產(chǎn)品期限看,在已公布期限的1342款產(chǎn)品中,1年期至2年期(不含)產(chǎn)品發(fā)行了703款,占比44.61%,環(huán)比上升2.15個百分點(diǎn)。
在嚴(yán)監(jiān)管趨勢下,信托行業(yè)逐漸朝壓縮資產(chǎn)規(guī)模,優(yōu)化信托資金來源結(jié)構(gòu)方向轉(zhuǎn)變。
資管研究員袁吉偉向每經(jīng)記者分析,10月信托產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量下降有多方面原因:“一方面,監(jiān)管部門壓降融資類信托規(guī)模,限制了信托公司產(chǎn)品發(fā)行能力;另一方面,信托產(chǎn)品收益率持續(xù)下降,而股市相對運(yùn)行態(tài)勢較好,分流了投資者?!?/p>
從此次數(shù)據(jù)中也可發(fā)現(xiàn),本月投資于工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、證券市場及金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域的產(chǎn)品平均收益率均略有下降,投資于房地產(chǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)品平均收益率略有上升。其中,工商企業(yè)領(lǐng)域1至2(不含)年期產(chǎn)品平均最高預(yù)期收益率環(huán)比回落0.03個百分點(diǎn)至7.59%;而房地產(chǎn)領(lǐng)域1至2(不含)年期產(chǎn)品平均最高預(yù)期收益率環(huán)比上升0.04個百分點(diǎn)至7.4%。
從資金運(yùn)用領(lǐng)域看,投資于房地產(chǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)品261款,環(huán)比減少140款,占比回落8.66個百分點(diǎn);投資于工商企業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品121款,環(huán)比增加17款,占比上升1.14個百分點(diǎn)。?
10月共有1435款集合信托到期清算值得注意的是,10月共有61家信托公司1435款集合信托產(chǎn)品應(yīng)到期清算。
其中,權(quán)益投資類產(chǎn)品512款、證券投資類產(chǎn)品180款、貸款類產(chǎn)品566款、股權(quán)投資類產(chǎn)品47款、其他類產(chǎn)品22款,債權(quán)投資類產(chǎn)品6款,組合運(yùn)用類產(chǎn)品102款
。隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,部分信托公司面臨較大兌付壓力,產(chǎn)品延期兌付的情況也屢見不鮮。
根據(jù)近日央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告(2020)》,目前,經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加速暴露,少數(shù)信托公司已劣變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露加快,存在外溢可能。信托業(yè)強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)排查使行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露更為充分。
資料顯示,目前資金信托仍占主導(dǎo)地位,單一資金信托規(guī)模下降明顯。截至2019年末,集合資金信托規(guī)模9.92萬億元,占比45.93%,同比上升5.81個百分點(diǎn);單一資金信托規(guī)模8.01萬億元,占比37.1%,同比下降6.23個百分點(diǎn)。集合資金信托規(guī)模顯著超過單一資金信托,成為最主要的信托資金來源。
在袁吉偉看來,信托公司還是以傳統(tǒng)融資類信托產(chǎn)品為核心,但是正在順應(yīng)監(jiān)管要求、客戶需求以及金融市場發(fā)展態(tài)勢,發(fā)展證券投資類產(chǎn)品、股權(quán)投資產(chǎn)品,尤其是證券投資類產(chǎn)品是今年信托公司發(fā)力的核心方向。信托公司正借助我國資本市場改革的潮流,大力發(fā)展FOF、打新指數(shù)基金、固收+等不同策略、不同風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品,豐富產(chǎn)品類別,幫助客戶優(yōu)化資產(chǎn)配置組合。
封面圖片來源:攝圖網(wǎng)